La CNMV advierte "insuficiencias" en la información que las entidades ofrecen sobre sus productos financieros

• Observa carencias en el asesoramiento respecto a comisiones, costes y gastos
• Denuncia deficiencias en la explicación de riesgos y los documentos informativos
• Ha hecho 450 visitas a una muestra de entidades mediante 'clientes misteriosos'

Un trabajador de banca atendiendo a un cliente.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha advertido de que algunas entidades financieras presentan "ciertas insuficiencias" a la hora de ofrecer información sobre riesgos y costes en la comercialización de productos financieros.

El organismo supervisor ha realizado por primera vez un ejercicio de 'cliente misterioso' o 'mystery shopping' contratado a través de una empresa externa, que ha consistido en 450 visitas por parte de 179 'clientes misteriosos' a una muestra representativa de entidades que aglutinan el 50% de las sucursales bancarias. Las oficinas visitadas se distribuyen en 20 grandes poblaciones.

A raíz de este ejercicio, en el que en ningún caso se llegó a formalizar la comprea del producto, la CNMV ha detectado que algunas entidades ofrecen "insuficiente información verbal" respecto a las comisiones, los costes y los gastos aplicables a los instrumentos ofertados, que en ocasiones el asesoramiento se realiza de forma inadvertida y que existen carencias tanto en la información sobre los riesgos como en las fichas informativas. La CNMV ha informado de estas deficiencias a las entidades afectadas.

Más hincapié en las ventajas que en los riesgos

Según ha informado la CNMV en un comunicado, estos 'clientes misteriosos' han advertido que, durante la explicación oral de la naturaleza de los instrumentos financieros ofertados, "con cierta frecuencia se hizo hincapié en las ventajas de los mismos, haciendo una insuficiente referencia a sus riesgos", de forma que se llevó a cabo una "presentación poco equilibrada" del producto.

Así, en algunas ocasiones, cuando el personal comercial del banco anticipó verbalmente al cliente que el producto podría no resultar conveniente, "se minusvaloró este hecho, restándole importancia".

En este sentido, la CNMV recuerda que los clientes minoristas deben ser "adecuadamente informados" y que la información que se les facilite debe ser "clara y no engañosa", de forma que, si se destacan los beneficios potenciales, deben detallarse también los riesgos.

El cliente no advierte el asesoramiento "con claridad"

Por otra parte, los 'clientes misteriosos' enviados por la CNMV han detectado que en ocasiones se presta un servicio de asesoramiento sin que lo advierta "con claridad" el cliente y sin que las entidades lo clasifiquen o reconozcan como tal y, en consecuencia, no se aplican las reglas propias del mismo.

Ante estas situaciones, el supervisor considera que las entidades deben formar y dotar de instrumentos a su red comercial para minimizar el riesgo de que el servicio de asesoramiento en materia de inversión se preste de manera inadvertida y no reconocida. La CNMV está considerando "futuras actuaciones" para corregir estas conductas.

Por otra parte, las personas enviadas por la CNMV para realizar este ejercicio han percibido una "gran concentración" de la oferta de productos en fondos de inversión, algo que "resulta comprensible en el contexto actual del mercado", pues en el 90% de las visitas la oferta inicial incluyó fondos de inversión.

Documentación "imprecisa o incorrecta"

Los 'clientes misteriosos' "con frecuencia" recibieron fichas comerciales sobre el producto, en lugar de los Documentos de Datos Fundamentales para el Inversor (DFI), que "no reflejaban correctamente todos los datos fundamentales sobre el producto" o "lo hacían de forma imprecisa o incorrecta".

En otros casos, el documento informativo entregado incluía el marcador de riesgo para el depósito bancario, pero no el del fondo de inversión, que podría ser más elevado. "Aunque incluyese las mismas advertencias para el inversor que se destacan en los DFI, la formas de presentarlas las minusvaloraba", explica la Comisión.

En vista de la experiencia y los resultados obtenidos, el supervisor continuará utilizando esta herramienta de 'mystery shopping', según ha informado.