El Banco Santander adquiere Sovereing Bancorp por 1.400 millones de euros

• El banco español comprará el 75,65% de la entidad estadounidense que todavía no controla
• La adquisición se hará a través de un intercambio de acciones
• El Santander ampliará un 2% su capital en una Junta Extraordinaria de Accionistas
• El Sovereing Bancorp tuvo una pérdida neta de 982 millones de dólares en el último trimestre

El Banco Santander ha anunciado esta noche la adquisión del 75,65% de Sovereign Bancorp que no controla por 1.400 millones de euros por medio de un intercambio de acciones, según ha confirmado el banco presidido por Emilio Botín.

El acuerdo definitivo de la operación fue aprobado unánimemente por los consejeros de Sovereign que no pertenecen a Santander y por la Comisión Ejecutiva de Santander. El banco español poseía hasta ahora el 24,35% de las acciones ordinarias en circulación de la compañía matriz de Sovereign Bank.

El anuncio de la operación se ha producido a la vez que se conocía que el Sovereign registró una pérdida neta de 982 millones de dólares (1,48 dólares por acción) en el tercer trimestre de este año.

En el anterior ejercicio tuvo un beneficio neto de 58,2 millones de dólares o once centavos por acción.

Una operación por 1.400 millones de euros

La operación tiene un valor agregado de aproximadamente 1.900 millones de dólares (1.400 millones de euros), o 3,81 dólares por acción, de acuerdo con el precio de cierre de la ADS de Santander del viernes 10 de octubre de 2008. La compañía está valorada en 2.530 millones de dólares, aproximadamente.

El Santander abonará de esta manera unos 1.900 millones de dólares (unos 1.394 millones de euros) por el capital del Sovereign que no controla, una cantidad bastante inferior a los 2.395 millones de dólares (1.757 millones de euros) que abonó cuando se hizo con el 19,8% de la entidad en 2006.

Los accionistas de Sovereign recibirán con esta operación 0,2924 American Depository Shares (ADS) de Banco Santander por cada acción ordinaria de Sovereign que posean (o una acción del Santander por cada 3,42 acciones de Sovereign).

El Santander convocará una Junta Extraordinaria de Accionistas para que apruebe una ampliación de capital de, aproximadamente, 147 millones de nuevas acciones o el 2 por ciento del capital de Santander, mientras espera que el acuerdo cierre en el primer trimestre de 2009.

La compra está supeditada a las condiciones de cierre habituales, como las aprobaciones regulatorias bancarias necesarias en los Estados Unidos y España, y la aprobación de los accionistas de ambas firmas.

Criterio de adquisiciones

Según el comunicado difundido por el Banco Santander, la operación cumple con los criterios de adquisiciones en el plano estratégico, pues "mejora significativamente la diversificación del geográfica del Grupo", como en lo económico, ya que prevé "unos beneficios netos para Sovereign de 750 millones de dólares en 2011".

El consejero Ejecutivo del Banco Santander, Juan Rodríguez Inciarte, ha subrayado la "excelente oportunidad" para ambas entidades. Rodríguez Inciarte destaca que Sovereign es "una franquicia de banca comercial fuerte en una de las regiones de EEUU más prósperas y productivas, con un potencial de crecimiento alto".

En el momento adecuado

El presidente de la comisión de Capital y Financiación del Consejo de Administración de Sovereign, Ralph Whitworth, ha aludido por su parte a la "incertidumbre sin precedentes" del actual mercado financiero para defender la operación de adquisición del Santander por producirse "en el momento adecuado".

"Creemos que ofrece estabilidad y potencial de crecimiento para Sovereign, sus accionistas, clientes, empleados y otras partes interesadas", ha argumentado el responsable del banco estadounidense.

La primera adquisición en 2006

Santander entró en el capital del banco de Filadelfia en 2006 con una participación del 19,8%, que adquirió a un precio de 27 dólares por acción. Posteriormente, elevó su presencia en el accionariado del banco hasta el 24,9%.

Sovereign está especializado en banca comercial y opera fundamentalmente en la zona Este de Estados Unidos.