El patrimonio total gestionado por las sociedades de inversión en capital variable (sicav) se situó en 26.065 millones de euros en 2010, lo que supone un avance del 1,63% con respecto al volumen total de 2009, según datos de la consultora VDOS.

Las sicav son uno de los principales vehículos de inversión para grandes fortunas, ya que gozan de ventajas fiscales, como una tributación limitada al 1%. No obstante, requieren al menos cien inversores y un capital mínimo de 2,4 millones de euros, además de tener ciertas restricciones en sus operaciones y, en cualquier caso, los inversores deben tributar como renta del ahorro en el IRPF las plusvalías que obtengan al retirar la inversión.

Así, la sociedad Morinvest, que controla Alicia Koplowitz, se situó como la sociedad con mayor patrimonio gestionado, con 453 millones de euros, por delante de Allocation, de la familia del Pino que gestiona 424 millones. En tercer lugar se encuentra Soandres de Activos, con 332 millones, controlada por la ex mujer de Amancio Ortega -el séptimo hombre más rico del mundo-, Rosalía de Mera.

Una rentabilidad media del 2,37%

Al cierre del último trimestre de 2010, el número de accionistas en este tipo de sociedades alcanzó los 386.329, repartidos entre 3.143 sociedades, lo que supone 89 menos, esto es, un descenso del 2,75%.

En cuanto a su rendimiento, las sicav acumularon una rentabilidad ponderada por patrimonio medio del 2,37% durante 2010. Por entidades, la más rentable en el año fue Gold & Silver Spain, gestionada por Bankinter, que alcanzó una rentabilidad del 147,7% a 31 de diciembre de 2010.

Veriesa, de Banif Gestión, fue la segunda más rentable, al revalorizarse un 58,46%, seguida de Aldeboran 5000 Inversiones, con una rentabilidad del 53,63% de rentabilidad.

BBVA lidera la gestión de los fondos

Por gestoras, BBVA Patrimonios mantiene su posición líder, con una cuota de 11,21%, y también se sitúa en primera posición por captaciones patrimoniales netas, con 125 millones de euros. Santander Investment, por su parte, continúa liderando las depositarias, con un 15,63% de cuota.

Entre las principales gestoras y siguiendo la categoría de crecimiento patrimonial destaca Pactio Gestion, con un repunte del 16,61%, seguida de March Gestión de Fondos, con un crecimiento de 140 millones de euros.

Asimismo, BBVA Patrimonio encabezó el ranking por sociedades de inversión bajo gestión, con un total de 290 a 31 de diciembre de 2010, y se anotó también el mayor crecimiento por número de sociedades, con un total de 11 sociedades más, seguida de Bankinter Gestion con nueve.