Iberdrola controlará la mayor eléctrica de Latinoamérica, nacida de la fusión de dos de sus participadas

• La eléctrica brasileña Neoenergia incorporará la actividad y negocios de Elektro
• La primera está participada en un 39% por Iberdrola, que controla la segunda
• La nueva compañía saldrá a Bolsa cuando sus socios "lo estimen oportuno"

El presidente de Iberdrola, Ignacio Sánchez Galán.

Iberdrola ha llegado a un acuerdo para acometer la fusión de sus participadas Elektro y Neoenergia, creando así la mayor empresa eléctrica de Brasil y la primera de Latinoamérica por número de clientes con 13,4 millones de usuarios. La operación fue aprobada el miércoles por los accionistas de Neoenergia: Banco do Brasil, Caixa de Previdência dos Funcionários do Banco do Brasil (Previ) e Iberdrola Energía. Elektro está controlada al 100% por la española.

La sociedad resultante -que aglutinará los activos de distribución, transporte, generación y comercialización de electricidad de Neoenergia y Elektro- tendrá, aproximadamente, el siguiente reparto accionarial: un 52,45% estará controlado por Iberdrola, un 38,21% corresponderá a Previ y un 9,35% a Banco de Brasil. Además, el acuerdo alcanzado entre los socios incluye el compromiso de la multinacional española de sacar a Bolsa la compañía cuando sus socios "lo estimen oportuno".

Para llevar a cabo la operación, Neoenergia ejecutará una ampliación de capital que será suscrita en su totalidad por Iberdrola, que, en contraprestación, entregará los activos de Elektro. Según el pacto parasocial alcanzado entre los tres accionistas de Neoenergia, Iberdrola tendrá derecho a nombrar a la mayoría de miembros del consejo de administración de la eléctrica y la obligación de canalizar todas sus inversiones en Brasil a través de la compañía.

El pacto incluye también la aprobación de determinadas materias reservadas por mayorías reforzadas y la existencia de limitaciones para transmisión de acciones de la sociedad. La operación deberá ser aprobada por las Juntas Generales de Accionistas de Neoenergia y Elektro y así como por las autoridades brasileñas competentes CADE y ANEEL.

Iberdrola prevé que la fusión se cierre entre julio y agosto. Así lo ha señalado en una presentación a la Comisión Nacional de los Mercados y Valores (CNMV), donde ha asegurado que la operación cumple a corto plazo con sus criterios financieros, mejora la generación de flujos de caja y no requerirá un incremento de capital.

El presidente de Iberdrola, Ignacio Sánchez Galán, ha destacado que este acuerdo refuerza el compromiso de la compañía de "contribuir al desarrollo energético brasileño". Galán ha señalado que la integración de Elektro en Neoenergia responde a los objetivos fijados en el plan estratégico 2016-2020 de la energética, "que pasan apostar por los negocios regulados y estables, así como consolidar y controlar la gestión de nuestra actividad en Brasil".

La nueva compañía, en números

Con este acuerdo, según informa Iberdrola, nace a la mayor compañía eléctrica de Brasil y a la primera de Latinoamérica por número de clientes, con 13,4 millones. Prestará servicio en un territorio con una población superior a los 43 millones de personas, frente a los 18 millones de población del área de influencia de Iberdrola en España.

Su área de concesión comprenderá 836.000 kilómetros cuadrados, frente a los 190.000 kilómetros cuadrados de Iberdrola en España, mientras que su red de distribución se extenderá a lo largo de 585.000 kilómetros -268.000 kilómetros en el caso de España-.

La compañía, fundamentalmente regulada, también estará presente en el negocio de generación eólica e hidráulica, con una capacidad atribuible de 2.080 megavatios (MW) operativos y 1.460 MW en desarrollo, así como en el negocio de generación termoeléctrica, con 530 MW operativos.

La nueva Neoenergia cuenta con una base de activos regulados de, aproximadamente, 3.657 millones de euros. Si se agregan las cifras correspondientes al ejercicio 2016 de Elektro y Neoenergia, la compañía habría generado unos ingresos de alrededor de 7.935 millones de euros.