Banco Central Europeo

• Sucederá al belga Frank Smets en el primer trimestre de 2022
• Lo hará en un momento delicado, con una inflación de precios que puede adelantar el alza en los tipos de interés

Tener un monedero digital igual que el que utilizamos para guardar las monedas físicas está cada vez más cerca. Para ello el Banco Central Europeo (BCE) ha puesto en marcha el proyecto 'euro digital', con el objetivo de dar más seguridad a los ciudadanos.

Foto: Getty Images

• En su último informe financiero asegura que el auge del crédito hipotecario puede ser un riesgo para la estabilidad financiera
• Advierte de que las hipotecas a tipos variable o con periodos cortos de tipos fijos son las más expuestas a subidas de interés

• La presidenta de la Comisión hará balance del último año este miércoles y marcará la pauta de los próximos 12 meses

El Banco Central Europeo mejora sus previsiones de crecimiento para la zona euro para este año. Como consecuencia, su presidenta, Christine Lagarde, ya habla de retirar poco a poco los estímulos monetarios desplegados durante la pandemia.

Foto: ISTOCK

• No obstante, seguirá efectuando compras netas de activos en el marco del PEPP al menos hasta marzo de 2022
• El supervisor prevé que el PIB de la eurozona cierre 2021 en el 5 %, una mejora de hasta cuatro décimas respecto a junio

Hoy, el Banco Central Europeo celebra su reunión de política monetaria. Y en ella, parece que podría tomar importantes decisiones en relación a una reducción del volumen de compras de activos, como ha apuntado en Las mañanas de RNE José Manuel Amor, socio director del área de Análisis Económico y de Mercado de AFI (Analistas Financieros Internacionales). Aún así, ha matizado que es "un punto técnico", ya que le reducción de compras de bonos "va a ser mínima". Amor ha apuntado que, aunque es cierto que la economía se recupera mejor de lo esperado y la inflación ha subido, "aún necesitamos muletas" y estamos lejos del objetivo marcado por el Banco Central Europeo. Además, ha advertido que una retirada abrupta de los estímulos "podría tener un impacto importante sobre las curvas de los tipos de interés", provocando a su vez un encarecimiento de los costes de financiación de la deuda de los países.

• El alza de la electricidad hasta junio es responsable de casi el 30 % del repunte de la inflación, según el Banco de España
• La OCU calcula que la subida en el coste de la energía tendrá a final de año un sobrecoste de 505 euros para las familias

La banca va a tener un papel fundamental en la canalización de los fondos de recuperación que llegarán de la Unión Europea, 140.000 millones de euros, la mitad en ayudas directas y la otra mitad en préstamos. Todos los expertos coinciden en que la Banca española está preparada. Tiene cobertura para llegar a las empresas y puede cofinanciar proyectos, multiplicando el efecto de las ayudas públicas. El problema será identificar a las empresas que son viables y tienen futuro. Un reportaje de Yolanda Rodríguez.
 

• El supervisor considera que es "apropiado" reinstaurar las prácticas que se venían dando antes de la pandemia
• Coronavirus: última hora en directo | Mapa de España | Hospitales y UCI
• Vacunas en España | Guía de restricciones | Mapa mundial | Especial: La gran vacunación

Decisión histórica del Banco Central Europeo (BCE). Por primera vez desde su creación, permitirá que la inflación supere ligeramente el 2 % sin verse obligado a subir de inmediato los tipos de interés o reducir sus inyecciones de dinero. Un cambio clave para poder mantener los estímulos a una economía renqueante por la pandemia. Foto: EFE/EPA/ARMANDO BABANI

[Última hora sobre el coronavirus]

• Se trata de un objetivo "simétrico", lo que significa que "las desviaciones positivas o negativas son igual de indeseadas"
• El BCE inició la revisión de su estrategia de política monetaria a comienzos de 2020, pero tuvo que posponerla por la pandemia

• La anterior regulación establecía el límite de pagos en efectivo en 2.500 euros

• Las compras en internet han crecido durante la pandemia al tiempo que se han asentado los métodos de pago telemático
• Mientras el tiempo decide qué hábitos de consumo se mantienen, el gran reto es que nadie se quede al margen

• El supervisor mantiene la compra de deuda y los tipos de interés en el mínimo histórico pese al alza de la inflación
• Decide extender hasta el tercer trimestre del año su ritmo elevado de compras para hacer frente a la pandemia

• Nuevas revelaciones apuntan a que el espionaje danés ayudó a la NSA estadounidense con las escuchas telefónicas
• Angela Merkel y Emmanuel Macron han instado al "total esclarecimiento" del rol de Dinamarca

En Las Mañanas de RNE analizamos con Santiago Carbó, director de Estudios Financieros de FUNCAS, cómo está cambiando la banca y cómo están repercutiendo ciertos costes en los usuarios.

¿Hay que entender el proceso de subida de comisiones como una pista de transformación de la banca? Según Carbó, es una señal de que “las cosas están cambiando”. En los últimos 10 años los tipos de interés no han permitido mantener los márgenes financieros tradicionales y en España nunca hemos estado acostumbrados a pagar comisiones. Carbó apunta que podríamos estar aproximándonos a un modelo transacción-comisión, como en Estados Unidos, y cree que los bancos tendrán que explicar muy bien esta transición a sus clientes. Sobre el modelo de aplicaciones de intercambio de dinero, como Bizum, y las limitaciones que pretenden introducir algunas entidades en su uso, el director de Estudios Financieros de FUNCAS espera que “no pongan comisiones y que no haya abusos en ese sentido”, como la introducción de comisiones. ¿La banca va a ser exclusivamente digital? "No creo que la banca pueda ser exclusivamente digital, ni que el efectivo desaparezca, pero está claro que la banca tradicional tiene unos competidores muy serios en el ámbito digital, ya los está teniendo: las start-up fintec o las grandes tecnológicas. La banca tiene que competir con ellas con las mismas capacidades de inteligencia artificial y de manejo de grandes datos", apunta Carbó, que cree que el gran problema de la banca es la cantidad de leyes y regulación que debe cumplir. Sobre los ajustes de personal y los EREs presentados por algunas entidades bancarias españolas, Carbó asegura que no es un sector especialmente rentable en comparación con otros, por eso tienen que seguir haciendo un esfuerzo que aumentar la rentabilidad: “Estamos en un contexto muy difícil. El debate es muy duro”, apunta. Santiago Carbó no descarta más movimientos o fusiones en el sector bancarios en 2021: “El año puede seguir siendo duro y el BCE y Banco de España siempre van a estar estimulando el debate de las fusiones. Lo que queda por hablar es si va a haber fusiones en Europa, si tiene sentido que se fusionen un banco español y francés o un sueco. Sería interesante ver eso”, explica en RNE. Valorando los datos del PIB del primer trimestre del año, Carbó apunta que son los esperados y que el año puede ser complicado, no tanto por la macroeconomía, sino a partir de la desaparición de la "red de seguridad: ERTEs, moratorias, préstamos ICO... ahí tendremos que ver cuánto podrán aguantar las empresas", explica. "Probablemente lo podamos ver después de verano". 

La economía nos deja esta semana la intención de CaixaBank y BBVA de prescindir de 12.000 empleados, mientras el Gobierno afea al sector las ayudas que ha recibido y los altos sueldos de los banqueros. Quizá se han preguntado de cuánto estamos hablando y si han subido o bajado en el último año. La respuesta es que han bajado, aunque hablamos de hasta 7 millones de euros y lo cierto es que en España hay poco margen para limitarlos.

El Banco de España tiene poca capacidad de maniobra en este asunto, su competencia se limita a las pequeñas entidades. Los bancos con más de 30.000 millones de euros en activos, que son el 85%, están bajo la supervisión directa del BCE, que el año pasado en medio de la pandemia recomendó evitar el reparto de bonus a los altos ejecutivos. Ana Botín, la que más gana, se bajó el salario de 10 a 6,8 millones de euros. El segundo en el ránking, Carlos Torres, presidente del BBVA, cobró 4 millones, un 40% menos. Goirigolzarri, presidente de Bankia, intervenida por el Estado, recibió 500.000 euros. Ahora en la nueva CaixaBank recibirá el triple, 1,5 millones. El Gobierno podría haber puesto condiciones salariales antes de autorizar la fusión de Bankia. También podría limitar los altos sueldos de la banca con un Real Decreto, pero chocaría según los expertos con el mercado internacional, que ofrece altas primas para contar con los mejores.

• El porcentaje sigue en el 0 % en la refinanciación, la facilidad de depósito en -0,5 % y el 0,25 % para la facilidad de préstamo
• La presidenta de la entidad, Christine Lagarde, estima que la economía europea reanudará su crecimiento en el segundo trimestre

• El organismo presididido por Christine Lagarde mantiene su previsión de crecimiento pero eleva la inflación al 1,5 %
• Coronavirus: última hora en directo | Mapa de España | Hospitales y UCI
• Vacunas en España | Guía de restricciones | Mapa mundial​ | Especial: La gran vacunación