Las recientes conquistas y las riquezas conseguidas en el Yucatán han obsesionado a Cortés que se ve a sí mismo como el rey de la Nueva España; todo ello alimentado por La Malinche, quien no duda en utilizar estas ideas en su provecho.
Leonor se enfrenta a Isabel para luchar por su futuro con Juan III de Portugal, del que espera un hijo. Justo en ese momento rompe aguas y da a luz a una niña, la cual le será arrebatada nada más nacer.
El primo del rey de Francia ha dejado seducirse por el Emperador, después de que Francisco I le hubiera arrebatado la mayoría de sus bienes. Ante la oferta de un matrimonio con Leonor y una buena dote, Carlos de Borbón pone sus tropas al servicio de Castilla.