Como consecuencia de sus encuentros íntimos, Germana espera un hijo de Carlos V. La viuda de Fernando 'El Católico' confiesa la buena nueva al Rey, quien no sabe cómo aceptar la noticia, debido al escándalo que podría provocar en Castilla y Aragón.
Manuel I de Portugal informa a su hija de la noticia de su futuro casamiento con Leonor, la hermana de Carlos V, y le asegura que pronto encontrará un buen pretendiente para ella. Sin embargo, Isabel no está dispuesta a aceptar a nadie que no sea Carlos. "O César, o nada".
Hernán Cortés no está dispuesto a suspender su expedición, tal y como le había ordenado el gobernador, por lo que planea una estrategia para engañar a Diego de Velázquez y salirse con la suya. Con la ayuda de su esposa, Catalina Juárez, conseguirá escapar con sus barcos y sus hombres sin que Velázquez pueda detenerlos.